Menu

Статистические параметры

0 Comment

Узнай как страхи, замшелые убеждения, стереотипы, и другие"глюки" мешают человеку быть успешным, и самое основное - как можно ликвидировать это дерьмо из головы навсегда. Это то, что тебе никогда не расскажет ни один бизнес-гуру (просто потому, что сам не знает). Кликни тут, если хочешь скачать бесплатную книгу.

, , 40 80 . Для определения коэффициента вариации КВ и интервалов достоверности ИД использовался метод бутстреппинга. В обоих случаях для оценки свойств стратегий формирования выборки с точки зрения величины коэффициента вариации проводилось их взаимное сопоставление путем построения с помощью метода Монте-Карло выборочных репликаций, информационной основой которых послужили данные переписи года. , , . Для сопоставления стратегий выборки использовался критерий оценки коэффициента вариации. . Для определения коэффициента вариации и интервалов достоверности использовался метод бутстреппинга.

Задача №6. Расчёт показателей вариации

Статистические параметры Дисперсия Полученные из опыта величины неизбежно содержат погрешности, обусловленные самыми разнообразными причинами. Среди них следует различать погрешности систематические и случайные. Систематические ошибки обусловливаются причинами, действующими вполне определенным образом, и могут быть всегда устранены или достаточно точно учтены. Случайные ошибки вызываются весьма большим числом отдельных причин, не поддающихся точному учету и действующих в каждом отдельном измерении различным образом.

хозяйств, инвестиции в основной капитал области и средние показатели, как: размах вариации, среднее расчета, используется размах вариации.

Безработица как форма проявления экономической нестабильности Одной из коренных социально-экономических проблем современного этапа развития общества является проблема занятости и безработицы. Влияние условий труда на эффективность трудовой деятельности Понятие условий труда. Основные пути совершенствования условий труда. Возникновение и роль человеческого капитала в экономике Циклы развития человеческого капитала как драйверы инновационных волн. Человеческий капитал в настоящее время в мире.

Читайте больше Анализ чувствительности проекта Анализ чувствительности проекта заключается в расчете и оценке влияния изменения важнейших показателей экономической эффективности проекта при возможных отклонениях внешних и внутренних условий его реализации от первоначально запланированных. С помощью анализа чувствительности можно определить зависимость проекта от таких факторов риска, как изменение спроса на продукцию, цен на продукцию и ресурсы, темпов инфляции, курса национальной валюты, процентных ставок по кредитам, себестоимости, продолжительности инвестиционного цикла и т.

Не упусти уникальный шанс узнать, что на самом деле важно для материального успеха. Нажми тут, чтобы прочесть.

Рассмотрим несколько наиболее распространенных подходов к анализу чувствительности проектов. Имитационная модель учета риска Первый подход связан с расчетом возможных величин денежного потока и последующим расчетом для всех вариантов. Анализ проводится по следующим направлениям: Пример 1 Необходимо провести анализ двух взаимоисключающих проектов А и В, имеющих одинаковую продолжительность реализации 5 лет.

Если , то на графике такой ряд будет иметь вытянутость вправо правосторонняя асимметрия , если , то вытянутость влево левосторонняя асимметрия. Рассчитывается также показатель характеристики крутости распределения. При одной и той же средней арифметической эмпирический ряд может быть островершинным или низковершинным по сравнению с кривой нормального распределения. Показатель эксцесса отражает эту особенность: Среди различных кривых распределения особое место занимает нормальное распределение.

Нормальное распределение на графике представляет собой симметричную колоколообразную кривую, имеющую максимум в точке.

общее определение понятия инвестиций дано в Федеральном законе «Об К абсолютным показателям вариации относятся: размах вариации.

Новгородская область Виды экономической деятельности региона, в которых наблюдается более высокая скорость оборота собственных средств, имеют более низкую цену капитала по сравнению со средневзвешенной ценой капитала в регионе, что отражает более низкий базовый уровень доходности при эквивалентно невысоком риске. Однако по отдельным видам экономической деятельности рентабельность капитала не покрывает его цену, и такие виды деятельности не могут формировать положительную добавленную стоимость.

Это должно быть учтено при разработке региональной инвестиционной политики табл. Таблица 5 Цена капитала и финансовые показатели по видам экономической деятельности в Республике Коми в г. На миниуровне методика расчета и прогнозирования цены капитала может быть положена в основу разработки методических рекомендаций по определению цены капитала для оценки инвестиционных проектов при формировании перечня реестра приоритетных инвестиционных проектов в регионе.

В этом случае, методические рекомендации по определению цены капитала для оценки инвестиционных проектов при формировании перечня реестра приоритетных инвестиционных проектов будут включать: Границы значения и величина оценочного балла устанавливаются следующие: Возможность эффективного использования данных методических рекомендаций подтверждена экспериментальными расчетами на примере инвестиционного проекта строительства дополнительных двух секций нового золоотвала ТЭЦ в Республике Коми проект 1 и сдвоенного проекта строительства жилых домов в г.

Сыктывкаре, результатами обследования каталогов инвестиционных проектов регионов Северо-Западного федерального округа в апреле - июле г. По нашему мнению, разработанные методические рекомендации по определению цены капитала для оценки инвестиционных проектов при формировании перечня реестра приоритетных инвестиционных проектов в регионе повысят качество их экспертизы и позволят предупредить реализацию убыточных проектов.

На мезоуровне оценки капитала положены в основу построения экономико-математической модели, описывающей зависимость цены капитала и инвестиций в регионе. Исходные данные к предлагаемой модели отражены в табл. Линейная зависимость инвестиций в основной капитал от цены капитала в Республике Коми показывает, что при снижении цены капитала на 1. Зависимость инвестиций в основной капитал от цены капитала по Республике Коми за гг.

Концепция риска инвестиционного проекта

В итоге можно получить сопоставимые результаты. Показатель наглядно иллюстрирует однородность временного ряда. Коэффициент вариации используется также инвесторами при портфельном анализе в качестве количественного показателя риска, связанного с вложением средств в определенные активы. Особенно эффективен в ситуации, когда у активов разная доходность и различный уровень риска. К примеру, у одного актива высокая ожидаемая доходность, а у другого — низкий уровень риска.

Метод, основанный на коэффициенте эффективности инвестиции, NPV ml, NPV о ; •для каждого проекта рассчитывается размах вариации NPV по.

Они могут быть ассоциированы как с каким-либо отдельным видом актива, так и с их комбинацией в дальнейшем под активами будут пониматься финансовые инструменты. Так, в наиболее общем виде под риском понимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Можно сформулировать и более детализированные подходы к определению этого понятия. В частности, риск может быть определен как уровень определенной финансовой потери, выражающейся: Активы, с которыми ассоциируется относительно большой размер возможных потерь, рассматриваются как более рисковые.

Возможна и другая интерпретация риска- как степень вариабельности дохода, который может быть получен благодаря владению данным видом актива. Так, государственные ценные бумаги обладают относительно небольшим риском, поскольку вариация дохода по ним практически равна нулю. Напротив, обыкновенная акция любой компании представляет собой значительно более рисковый актив, поскольку доход по такого рода акциям может ощутимо варьировать.

Доход, обеспечиваемый каким-либо активом, состоит из двух элементов: Доход, исчисленный в процентах к первоначальной стоимости актива, называется доходностью данного актива или нормой дохода. Риск, ассоциируемый с отдельным активом.

Коэффициент вариации

Показатели вариации рассеяния 6. Меры вариации рассеяния Для измерения вариации применяют несколько способов. В статистике используется ряд мер вариабельности колеблемости , наиболее простые из которых интерквартильный размах и размах вариации. Интерквартильный размах — разница между первым и третьим квартилями. Чем больше величина интерквартильного размаха, тем больше рассеяние признака.

Каков порядок расчета VAR: понятие коэффициента вариации, статистики, который, как NPV и IRR, применяется в рамках инвестиционного анализа.

Вместе с тем любая коммерческая организация имеет ограниченную величину свободных финансовых ресурсов, доступных для инвестирования. Поэтому всегда актуальна задача формирования инвестиционного пакета предприятия. При выборе инвестиционной программы предприятие должно руководствоваться следующими основными целями: Также необходимо учитывать возможность минимизации инвестиционного риска отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне прибыльности.

Но главным критерием при выборе инвестиционной программы считается эффективность инвестиционных проектов - достижение максимально возможной прибыльности отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при допустимом уровне инвестиционного риска. Исследование допустимых технологических, организационных и связанных с качеством управления рисков, а также рисков материального обеспечения рассматривается в качества одного из важных направлений оценки инвестиционных проектов.

В настоящее время одним из наиболее распространенных классов математических моделей, используемых при анализе риска инвестиционных проектов, является класс стохастических моделей. Особое место среди стохастических моделей занимают имитационные модели, основанные на компьютерной имитации сроков и стоимости проекта путем генерации случайных величин по определенному виду распределения, накапливанию статистики в результате прогонов модели. Коммерческие прикладные программные продукты, основанные на применении имитационной модели управления проектом в условиях неопределенности, как правило, выдают пользователю следующие сведения, касающиеся анализа рисков: Наглядность представления данных о возможности ущерба или задержки реализации проекта при первоначальном его анализе делают метод имитационного моделирования достаточно привлекательным.

Основное достоинство имитационных методов - высокоточное определение границ, до которых может упасть результат. Однако существует ряд недостатков, вызывающих обоснованную критику имитационного метода и прочих вероятностных подходов. Как правило, за точными вычислениями стоят неточные данные. Проблема уточнения математической модели решается ростом стоимости прикладного пакета.

Показатели вариации и способы их расчета

Сущность и значение средней величины. Формы средних величин Средняя величина представляет собой обобщенную характеристику уровня значений признака, которая получена в расчете на единицу совокупности. В отличие от относительной величины, которая является мерой соотношения показателей, средняя величина является мерой признака на единицу совокупности.

Средние величины делятся на основные две категории: Форма, вид и методика расчета средней величины зависят от поставленной цели исследования, от вида и взаимосвязи изучаемых признаков, а также от характера исходных данных. Наиболее известный и распространенный вид средней — средняя арифметическая величина.

Размах вариации показателя составил в году 10%. Среднее взвешенное значение объемов инвестиций в промышленность по регионам .

Заказать Систематическая и случайная вариация Причины вариации могут быть различными. С точки зрения определенного исследования все причины вариации можно разделить на две группы: Так для вариации заработной платы работников бригады в качестве систематической причины выступает, вероятно, уровень квалификации, разряд работников. Все остальные причины различий в заработной плате можно рассматривать как случайные. Важно отметить, что деление причин вариации на систематические и случайные во многом определяется характером и целью исследования.

Вариация, обусловленная систематическими, постоянными причинами, называется систематической или факторной вариацией. Она оценивается с помощью показателей систематической или факторной, межгрупповой дисперсии и обозначается дельта. Вариация, обусловленная случайными причинами, называется случайной или остаточной вариацией, ее дисперсия обозначается.

Для определения систематической и случайной вариации пользуются аналитической группировкой, произведенной по факторному признаку. Вариация результативного признака, обусловленная фактором, положенным в основание группировки, является факторной межгрупповой вариацией. Систематическая дисперсия рассчитывается по формуле:

Прогнозируем с : как посчитать коэффициент вариации

Показатели вариации Целью статистического исследования является выявление основных свойств и закономерностей изучаемой статистической совокупности. В процессе сводной обработки данных статистического наблюдения строят ряды распределения. Различают два типа рядов распределения — атрибутивные и вариационные — в зависимости от того, является ли признак, взятый за основу группировки, качественным или количественным.

В рассматриваемом примере уровень вариации для положительного и коэффициент рентабельности по инвестиционной деятельности (Rдпи).

В процессе обучения студенты должны освоить анализ жизнеспособности и рискованности инвестиционного проекта, научиться выполнять конкретные расчеты, подтверждающие доходность и безопасность коммерческого проекта, уметь дать комплексную экономическую оценку инвестиционного проекта в целом. Данное учебное пособие адресовано студентам, обучающимся по специальностям"Экономика и управление на предприятии" и"Прикладная информатика в экономике", а также может быть полезно слушателям факультета повышения квалификации, руководителям, специалистам предприятий.

Приведенный ниже текст получен путем автоматического извлечения из оригинального -документа и предназначен для предварительного просмотра. Изображения картинки, формулы, графики отсутствуют. При анализе инвестиционного риска проекта на прединвестицион- ной фазе оценивают, как правило, разработку концепции инвестиционного проекта, предпроектное обоснование инвестиций, выбор и согласование места размещения объекта наличие транспортных магистралей, доступ- ность альтернативных источников сырья и т.

При анализе инвестиционного риска предоперационной стадии жиз- ненного цикла фаза планирования инвестиционного проекта оценивают: При анализе инвестиционного риска операционной стадии жизнен- ного цикла инвестиционного проекта на фазе его завершения оценивают:

3. Показатели вариации

Необходимо учитывать и разброс или вариацию значений отдельных единиц, которая является важной характеристикой изучаемой совокупности. Каждое индивидуальное значение признака складывается под совместным воздействием многих факторов. Социально-экономические явления, как правило, обладают большой вариацией.

Ключевые слова: регион, валовой региональный продукт, инвестиции, дифференциация, размах, вариация. К числу основных проблем.

- чистая приведенная стоимость при оптимистическом варианте; - чистая приведенная стоимость при пессимистическом варианте. Фирма должна выбрать один из двух альтернативных проектов. Размах вариации для проекта А составит: После этого составляются новые проекты на основе откорректированных с помощью понижающих коэффициентов денежных потоков и для них рассчитываются показатели чистой приведенной стоимости .

Предпочтение отдается проекту, откорректированный денежный поток которого имеет наибольшее значение показателя . Изменения денежных потоков отразим формулой: Методика поправки на риск коэффициента дисконтирования предполагает, что к безрисковому коэффициенту дисконтирования добавляется премия за риск и рассчитывается чистая приведенная стоимость проекта с полученным новым коэффициентом дисконтирования.

Проект с большим показателем чистой приведенной стоимости считается наиболее предпочтительным. Методику поправки на риск коэффициента дисконтирования представим следующим образом:

Популярный менеджмент

Ожидаемая доходность о — это средневзвешенные по состояниям доходности [1] 1 Под риском акции понимается отклонение от ожидаемой доходности. Мерой риска является среднеквадратическое отклонение. В литературе чаще используют термин вариация доходности. Среднеквадратическое отклонение равно корню квадратному из вариации дисперсии , которая равна 2 р — вероятность реализации состояния , Е — среднее значение случайной величины.

Вычисленное по этой формуле среднеквадратическое отклонение не является в полной мере оценкой риска данной бумаги инвестиции , поскольку не учитывает влияние других факторов бумаг , количественной оценкой которой является ковариация 3 Из таблицы 1 следует, что самой безрисковой бумагой являются корпоративные облигаций, но они же имеют и наименьшую доходность. Этот коэффициент имеет максимальное значение проекта 1.

Размах вариации (R) представляет собой разность между максимальным и статистика труда и занятости, статистика цен, статистика инвестиций.

, используется для сравнения рассеивания двух случайных величин, имеющих разные единицы измерения, относительно ожидаемого значения, что позволяет получить сопоставимые результаты. В портфельной теории этот показатель используется в качестве относительной меры риска , связанного с инвестированием в определенный актив или портфель активов. Коэффициент вариации особенно полезен в ситуации, когда два актива имеют разную ожидаемую доходность и разный уровень риска среднеквадратическое отклонение.

Например, одна инвестиция может характеризоваться более высокой ожидаемой доходностью, а другая более низким среднеквадратическим отклонением. Формула Коэффициент вариации является отношением среднеквадратического отклонения случайной величины к ее ожидаемому значению, для чего необходимо использовать следующую формулу: Интерпретация Коэффициент вариации является относительной мерой риска, в отличие от дисперсии и среднеквадратического отклонения, поэтому позволяет сопоставлять риск и доходность двух и более активов, которые могут существенно отличаться.

Следует отметить, что когда ожидаемая доходность ценной бумаги близка к 0, то значение коэффициента вариации может быть очень большим. Поэтому незначительное изменение ожидаемой доходности ценной бумаге может приводить к значительному изменению этого показателя, что необходимо учитывать при обосновании инвестиционных решений. Пример расчета Финансовый аналитик должен обосновать включение в портфель дополнительной ценной бумаги, выбрав из двух ценных бумаг, историческая доходность которых за последние пять лет представлена в таблице.

Как рассчитывается среднеквадратическое отклонение можно прочитать здесь В этом примере акции одновременно обладают разной ожидаемой доходностью и разным уровнем риска. При этом одна из них характеризуется более высокой ожидаемой доходностью, а другая более низким уровнем риска. Чтобы сопоставить эти ценные бумаги необходимо рассчитать коэффициент вариации доходности, который для акций Компании А будет равен 0,31, а для акций Компании Б 0,

Вариация базовые сведения и примеры)

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очиститься от него полностью. Кликни тут чтобы прочитать!